한온시스템, 23년11월에 분석한 내용 복기 및 오늘 장 요약

23년11월9일 작성

1. 한온시스템 기업개요

 

한온시스템은 국내 최대 자동차공조제품 전문 제조업체임. 1986년 미국의 Ford자동차와 만도기계의 합작사로 출범한 이래, 현대차/기아에 자동차용 에어컨, 파워트레인 쿨링, 압축기, 플루이드 트랜스포트 등을 납품하는 OEM 방식으로 사업을 운영해 왔습니다.

현재 한온시스템은 한앤코오토홀딩스(유)의 계열사로, 한국타이어앤테크놀로지와 함께 한앤코그룹의 주요 자회사입니다. 한온시스템은 2013년 4월에 한라공조에서 한라비스테온공조로, 2015년 8월에 한라비스테온공조에서 한온시스템으로 상호변경하였습니다. 한온시스템의 최대주주는 한앤코오토홀딩스(유)로, 지분율은 50.50%입니다. 주요주주로는 한국타이어앤테크놀로지로, 지분율은 19.49%입니다.

 

 

 

2. 주요 잇슈/이벤트

☞ 2023-10-19 3분기 영업이익 시장 기대치 하회 전망 등에 하락

☞ 2023-10-13 3분기 어닝 쇼크 전망 등에 급락

☞ 2023-10-13 공매도 과열종목 지정

 

2023-11-09 한온시스템 실적발표

2023-11-30 한온시스템, 美 테네시주에 신규 공장 설립 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한

2023-11-30 테슬라 사이버트럭 출시(현지시간)

2023-11 KG모빌리티 토레스 전기차 출고

 

2024-01-09 CES(국제전자제품박람회) 개최(현지시간)

2024-01-12 한온시스템, 최대주주 지분 매각 추진 관련 재공시 기한

2024-04 전기차(EV) 전용 공장 '현대차그룹 메타플랜트 아메리카(HMGMA)' 시험생산 돌입

 

 

 

3. 한온시스템 일봉 차트 현황

현 주가 7510원은 년 최저점인 바닥근처이다.

단기측면에서는 5일선이 20일선을 상향 돌파하고 있는 매수 타이밍이다.

큰 흐름상으로는 240-120-60-20 역배열상태로 하락세임을 보여주고 있다.

현재가 하락의 반전 싯점이 될지 아니면 하락중 기술적인 반등으로 다시 하락 추세를 유지할지는 시장 전체의 분위기를 고려하는게 필요하다.

 

 

4. 코스피 추세

11월6일 공매도금지덕분에 5.66%상승하면서 20일 이평선을 돌파했다. 

8월1일 최고점  2668.21포인트를 기록후 하락추세로 돌아섰던 코스피가 최근 반등을 하고 있는 모습니다

그럼 이 반등이 지속적인 상승으로 이어질 것인가?

 

수급적인 관점에서 생각을 해 보자

공매도금지로 아직 미 성숙한(시장경제에 맡기지 않고 정부가 인위적으로 가이드라인을 제시하는 모습을 말함) 한국의 증시를 떠날것이라고 말들한다. 돈을 목적으로 하는 투자자들은 자기들이 수익을 낼 수 있냐없냐가 관건이지 그 시장의 선진화라든지 건전성등을 투자의 기준으로 삼지않을 것이다. 그렇다면 한국의 주식 시장은 외국의 큰 투자자들에게 아직도 매력있는 시장인가라는 질문을 던지고 그에 대한 답이 앞으로의 코스피 향방으로 잡으면 될 것이다.

 

공매도 금지로 인한 외국인 투자자 이탈 가능성은 단기적인 우려 요인으로 볼 수 있다. 외국인 투자자들은 장기적인 수익을 추구하는 경우가 많기 때문에, 한국 주식 시장의 성장 잠재력이 여전히 크다면, 공매도 금지에도 불구하고 지속적으로 투자를 이어갈 가능성이 있다.

 

한국 주식 시장의 성장 잠재력은 다음과 같은 요인에 의해 뒷받침된다고 볼 수 있다.

 

글로벌 경기 회복 기대감: 한국은 글로벌 경기 회복의 수혜를 받을 수 있는 주요 국가 중 하나이다. 한국의 주요 수출품목인 반도체, 자동차, 조선 등은 글로벌 경기 회복에 따라 수요가 증가할 것으로 예상된다.

국내 기업들의 호실적: 한국 기업들의 호실적은 지속될 것으로 예상된다. 수출 증가, 소비 회복, 원자재 가격 상승 등의 요인이 호실적을 뒷받침할 것으로 보인다.

저평가된 주가: 한국 주식 시장은 글로벌 주요 지수 대비 저평가되어 있다. 이는 한국 기업들의 실적 대비 주가가 낮다는 것을 의미한다.

따라서, 공매도 금지에도 불구하고, 한국 주식 시장의 성장 잠재력이 여전히 크다면, 외국인 투자자들은 지속적으로 투자를 이어갈 가능성이 있다. 이러한 경우, 코스피는 지속적인 상승세를 이어갈 것으로 예상된다.

 

 

 

 

5. 한온시스템 향후 전망

• 차트상으로 최저점에서 반등하고 있는 모양세로 저점매수의 기회이다
• 코스피 상승 예측되며 이는 현재 저점에 있는 종목들에게 큰 반등의 기회가 될것으로 보인다
• 한온시스템의 매출이 전년대비 +10.72% 증가예상된다.  주가에 긍정적인 요소이다
• 테네시에 신공장 건설과 최대주주 매각 잇슈가 아직 살아 있다. 이 잇슈 재 부각시 큰 변동성 예상된다.

 

 

 

 

6. 결론

• 왜 한온시스템에 관심을 가져야 하는가? 년 최저점으로 주가가 바닥이며, 2023년 추정 매출이 9.6조로 전년대비 +10.72% 증가 예상, 영업이익 3,881억 전년대비 +51.28%, 순이익 2,692억 전년대비 +1,217% 증가 예상. 지금 한온시스템을 사지 않는다면 나중에 후회하게 될 것 같다. 
• 예상매출 좋아 보이고, 코스피 상승세에 따른 주가 상승 예상된다.
• 향후 남아 있는 잇슈는 큰 변동성내에서 매도의 기회가 주어질 것이다.
• 현재 좋아 보인다고 항상 주가가 상승하는 건 아니었습니다. 그래서 덥석 큰 투자를 하기보다는 일단 몇주를 매수 후 지켜보면서 나의 분석내용이 옳았는지 확인해 가며 매수량을 늘리고자 합니다. 

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26년4월23일

 

60-120 이평선이 정배열로 60선이 1220선의 지지 받으며 상승하고 있다. 

지금은 대 상승의 초입이다

 

5분봉 차트

 

4월23일 9시5분 

장 시작후 바로 쏟아져 내린다

 

15분종 차트

 

11시30분 다시 4280원까지 오르더니 다시 또 에스켈레이터를 타고 내려간다

 

15봉봉 차트

 

오늘은 이렇게 장을 마감한다. 어제 종가대비 +1.4% 이지만 의미는 크다

프로그램 매매 현황

 

왜냐면 프로그램 매도 진짜 공매도를 위한 것이 아니고 

 

1. 기술적 반등 성공: "꼬리 달고 20선 안착"

• 차트 분석: 장 초반 급락을 극복하고 4,235원(+1.44%)으로 강세 마감했습니다.
• 주요 지표: 15분봉상 모든 단기 이평선을 상향 돌파하며 정배열 초기 초입에 진입했고, MACD 시그널 역시 영(0)선 위에서 상승 탄력을 유지 중입니다.

 2. 수급 반전: "오후 숏스퀴즈의 현실화"

• 프로그램 현황: 오전 내내 -10만 주를 밑돌던 프로그램 매도가 오후 2시 30분을 기점으로 순매수(+2.5만 주)로 대반전했습니다.
• 의미: 사용자님과 예측했던 대로 장 막판 공매도 세력의 숏커버링(환매수)이 강력하게 유입되며 주가를 끌어올린 전형적인 '우상향 마감' 패턴입니다.

 3. 내일(금요일) 전망: "전고점 탈환 테스트"

• 결론: 오늘 종가가 고가 부근에서 마감됨에 따라, 내일은 직전 저항대인 4,315원 돌파를 시도할 가능성이 매우 높습니다.
• 전략: 4,400원선 터치 여부가 내일 장의 관전 포인트입니다.

한 줄 요약: "오전의 프로그램 속임수 매도를 이겨내고, 장 막판 환매수세에 힘입어 추세 전환의 신호탄을 쏜 완벽한 하루였습니다."

 

예상했던 대로 외국인과 기관이 매수 시작했고 주가도 오르기 시작했다.