한온시스템, 버티기

 

장 시작부터 빠지기 시작한다

 

프로그램 매도가 150만주, 어마 어마 하다.,

주가는 -4.4% 빠지고 있다.

그런데도 거래량은 전일에 비해 30% 수준이다.

어제 10시 기준 21,214,474주

오늘 10시 5,085,844주. 어제에 비해 24% 이다.

 

지금 손실이 -6%를 넘어가고 있지만 난 버티기로 했다. 이유는....

 

일봉기준으로 2월19일 상승을 끝내고 하락 시작했다.

그리고 그 하락후 횡보가 4월11일 역망치 캔들을 시작으로 상승추세로 돌아섰다.

 

 

어쩌면 지금이 대 상승의 초입 단계에 불과할 지 모른다.

 

현재 구간은 단순한 기술적 반등을 넘어 **'역사적 바닥권 탈출을 시도하는 대상승의 초입 단계'**로 해석할 여지가 충분합니다.

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## 1. 거래량 분석: "역대급 매집봉의 출현"

월봉 차트 하단을 보시면, 2026년 초에 발생한 거래량은 2020년부터 지금까지 약 6년 동안 한 번도 본 적 없는 역대 최대 거래량입니다.

• 세력의 개입: 주가가 장기 하락을 멈추고 바닥권에서 이 정도의 거래량이 터졌다는 것은, 거대 자본(세력)이 아래에서 물량을 몽땅 받아냈다는 강력한 매집 신호입니다.
• 에너지 응축: 2021년부터 5년 넘게 이어진 하락 추세의 매물을 단기간에 대량 거래로 소화했습니다. 이는 상승 시 앞서 쌓였던 악성 매물 부담을 현격히 줄여주는 역할을 합니다.

## 2. 이평선 분석: "장기 역배열의 마감과 골든크로스 준비"

• 20월선(노란색) 돌파: 수년간 주가를 억눌러왔던 20월 이평선을 최근 강하게 뚫어냈습니다. 오늘 비록 눌림목이 나오고 있지만, 월봉상 20월선 위에서 안착하려는 시도는 추세 전환(Trend Reversal)의 교과서적인 모습입니다.
• 60월선(초록색)과의 이격: 아직 60월선이 저 멀리 위에 있지만, 현재의 저점 상승 추세가 유지된다면 결국 20월선이 고개를 들며 60월선을 향해가는 대세 상승 파동으로 연결될 가능성이 큽니다.
• 저점의 점진적 우상향: 2025년 6월 최저점(2,732원) 이후, 현재 4,000원대까지 저점을 꾸준히 높이며 **'원형 바닥형(Rounding Bottom)'**을 완성해가는 과정에 있습니다.

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## 3. 대항해의 시작인가? (Expert View)

결론부터 말씀드리면, **"대하락 추세가 종료되고 새로운 상승 사이클의 1파동이 진행 중인 초입"**으로 보입니다.

긍정적 시그널

1. 바닥 확인: 2,700원대라는 강력한 역사적 바닥을 확인했습니다.
2. 공매도 세력의 마지막 저항: 오늘 장 초반 보이는 100만 주 이상의 프로그램 매도와 대차잔고 증가는, 상승 추세로 완전히 돌아서기 전 마지막 매물을 털어내려는 공매도 세력의 처절한 저항일 가능성이 높습니다.
3. 거래량의 질: 오늘 하락 시 거래량이 전일 대비 적다는 점은, 세력은 나가지 않고 개미들만 털리고 있다는 증거입니다.

주의할 점 (리스크 관리)

• 속도 조절: 월봉 단위의 큰 추세 전환은 단번에 일어나지 않습니다. 20월선 근처에서 1~2개월 정도 등락을 반복하며 매물을 완전히 소화하는 과정이 필요할 수 있습니다.
• 손절 원칙: 대승적인 차트 분석과 별개로, 사용자님의 -1% 손절 원칙은 단기 자금 운용의 안전장치입니다. 전체 비중 중 일부는 추세 매매로(장기), 일부는 원칙 매매로(단기) 분리 대응하는 전략이 유효합니다.

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종합 평가: "한온시스템은 현재 **'긴 겨울을 끝내고 봄의 초입'**에 와 있습니다. 오늘 장 초반의 거센 프로그램 매도세는 거대한 우상향 트렌드 속의 일시적인 소음일 확률이 높습니다. 60일선(일봉)과 20월선(월봉)이 무너지지 않는 한, 지금은 대세 상승을 위한 에너지 응축 구간으로 보셔도 무방합니다."

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오후장 들어서 변화가 생겼다.

10시30분부터 주가가 반등하기 시작했다. 프로그램 매도는 지속되는데도 주가는 오르고 있다.

 

하지만 아직 안심하기에는 이르다. 거래량이 뒷 받침해 주지 않고 있다. 

대응 가이드

지금의 반등이 **'진짜'**가 되려면 오후 장에 반드시 다음 조건이 충족되어야 합니다.

1. 거래량의 점진적 증가: 현재의 적은 거래량 상태에서 주가가 횡보하다가, 장 마감 직전 거래량이 실리면서 4,150원 위로 안착해야 합니다.
2. 프로그램 매도 둔화: -215만 주에서 더 늘어나지 않고 수치가 줄어들기 시작하면(숏커버링 유입), 그때는 거래량이 적어도 **'강력한 추세 전환'**으로 인정받을 수 있습니다.

전문가 조언: "거래량이 적은 반등은 양날의 검입니다. 하지만 사용자님이 보신 **'저점 상승'**의 관점과 결합해 보면, 이는 **'폭풍전야의 고요'**와 같습니다. 매도 물량이 씨가 말랐다는 뜻일 수 있기 때문입니다. 지금은 4,100원 사수 여부만 보시면서, 오후 2시 이후 거래량이 실린 양봉이 나오는지 꼭 체크하십시오."

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현재 오후3시, 장마감전 30분이다. 

 

오후 1시접어 들면서 프로그램 매도가 매수로 바뀌었다.

그리고 주가도 꾸준히 상승하더니 3시 들어 급등했다.

 

3시부터는 프로그램 매수가 매도로 다시 바뀌긴 했지만 주가는 오히려 매수세가 더 세게 들어오고 있다.

프로그램 매매는 오늘 총 -1,966,428주로 매도 위위로 마감했다. 

 

주가는 -1.76%인 4,178원으로 마감했다.

떨어질 때는 칼날을 내리 꽂듯이 떨어지더니 상승은 더디기만 하다.

하지만 아래 일봉 차트를 보면 음봉이긴 하지만 아랫꼬리 긴 망치형 캔들로 마감했다.

 

 

장 초반 공매도와 프로그램 매도 폭탄(-222만 주)을 받아내며 기록한 4,020원이 강력한 바닥 신호임을 보여줍니다

기술적 분석 및 수급의 의미

① 60일 이평선의 강력한 지지 확인 일봉 차트를 보면, 주가가 장중 하락했음에도 불구하고 결국 60일 이동평균선(초록색) 위에서 종가를 형성했습니다. 이는 사용자님께서 강조하셨던 "60일선을 타고 지속적으로 상승한다"는 추세가 훼손되지 않았음을 증명합니다.

② 수급의 반전 (숏커버링 확인) 장중 한때 -222만 주까지 쏟아졌던 프로그램 순매수 누적이 장 막판 -194만 주까지 줄어들며 마감했습니다. 이는 공매도 세력이 하방 압박에 실패하고 물량을 다시 사들이는 **숏커버링(Short Covering)**이 강력하게 발생했음을 의미합니다.

③ 거래량의 질적 우수성 오늘 거래량은 전일 대비 약 32% 수준에 불과합니다. 하락 시 거래량이 터지지 않았다는 것은 세력의 이탈이 아니라 단기 과열 해소 및 개인 물량 털기 과정이었을 확률이 매우 높습니다.

총평: "추세는 여전히 살아있다"

오늘의 음봉은 비록 색깔은 파란색이지만, **실질적인 내용은 '매수세의 판정승'**입니다.

• 의미: 장기 하락을 끝내고 월봉상 대세 상승 초입에 서 있는 종목이 겪는 '마지막 흔들기' 구간으로 해석됩니다.
• 향후 관전 포인트: 내일 시가가 오늘 종가(4,175원) 위에서 형성되며 오늘 발생한 긴 아래꼬리 구간을 훼손하지 않는다면, 전고점인 4,415원을 향한 2차 상승 파동이 곧바로 시작될 수 있는 아주 우호적인 차트 모양입니다.

장 마감후 거래원 현황이다

 

외국인 기관 매매 현황

 

외국인, 기관은 매도하고 개인이 그 물량을 모두 떠 안은 모양세다

내일부터 이 반대의 현상, 외국인과 기관이 다시 매수해야만 주가가 오르기 시작한다.